A

ACCIONISTA. Es el propietario legal de una o más acciones del capital social de una compañía, lo que lo acredita como socio de la empresa y lo hace acreedor a derechos patrimoniales y corporativos.

ACCIONES. Títulos que representan una de las partes iguales en que se divide el capital de una sociedad.

ACCIÓN BURSÁTIL O CON LIQUIDEZ. Título que registra un elevado índice de operatividad. La acción más bursátil es aquélla que registra un mayor número de operaciones en la Bolsa de Valores.

B

BANCO DE MÉXICO. Es el banco central de México. Actualmente se rige por la Ley del Banco de México publicada el 23 de diciembre de 1993 correspondiéndole desempeñar las siguientes funciones:

1. Regular la emisión y circulación de la moneda, los cambios, la intermediación y los servicios financieros, así como los sistemas de pagos.

2. Operar con las instituciones de crédito como banco de reserva y acreditante de última instancia.

3. Prestar servicios de tesorería al Gobierno Federal y actuar como agente financiero del mismo.

4. Fungir como asesor del Gobierno Federal en materia económica y particularmente financiera.

5. Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de cooperación financiera internacional o que agrupen a bancos centrales y con otras personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad en materia financiera.

BOLETÍN BURSÁTIL. Publicación diaria que prepara la Bolsa Mexicana de Valores para dar a conocer los precios de los valores negociados en ella, incluyendo los de las acciones de las sociedades de inversión.

BOLSA DE VALORES. Institución privada, constituida como Sociedad Anónima de Capital Variable, que tiene por objeto facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado respectivo; establecer locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones de valores; proporcionar y mantener a disposición del público, información sobre los valores inscritos en la bolsa, los listados del sistema de cotizaciones y las operaciones que en ella se realicen; velar por el estricto apego de la actividad de sus socios a las disposiciones que les sean aplicables; certificar las cotizaciones en bolsa; y realizar aquellas otras actividades análogas o complementarias a las anteriores que autorice la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).

La Ley del Mercado de Valores establece que es facultad del Estado, por medio de la SHCP, otorgar la concesión para el funcionamiento de las Bolsas de Valores. En la actualidad la única autorización vigente es la de la Bolsa Mexicana de Valores.

BONDES. Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal.

BONOS. Títulos de deuda emitidos por una empresa o por el Estado en los que se especifica el monto a reembolsar en un determinado plazo, las amortizaciones totales o parciales, los intereses periódicos y otras obligaciones del emisor.

C

CALIFICADORAS DE VALORES. Instituciones independientes que dictaminan las emisiones de instrumentos de deuda y las carteras de la Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda, para establecer el grado de riesgo que representa para el inversionista.

CASAS DE BOLSA. Entidades autorizadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para realizar intermediación en el mercado bursátil. Entre sus principales funciones destacan realizar operaciones de compraventa de valores; brindar asesoría a las empresas en la colocación de valores y a los inversionistas en la constitución de sus carteras; recibir fondos por concepto de operaciones con valores, y realizar transacciones con valores a través de la Bolsa de Valores.

CERTIFICADOS DE LA TESORERÍA DE LA FEDERACIÓN (CETES). Títulos de crédito al portador emitidos por el Gobierno Federal desde 1978, en los cuales se consigna la obligación de éste a pagar su valor nominal al vencimiento. El rendimiento que recibe el inversionista consiste en la diferencia entre el precio de compra y venta.

CIRCULARES. Disposiciones de carácter general emitidas por la CNBV para establecer reglas aplicables, entre otros, a las sociedades de inversión, distribuidoras de acciones de sociedades de inversión, operadoras de sociedades de inversión, la Bolsa Mexicana de Valores, casas de bolsa, empresas emisoras de valores y proveedores de precios.

CONTRATO DE COMISIÓN MERCANTIL. Contrato suscrito por un inversionista con una entidad que actúe como distribuidora de acciones de sociedades de inversión.

COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV). Órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público responsable de la supervisión y regulación de las entidades financieras y de las personas físicas, y demás personas morales cuando realicen actividades previstas en las leyes relativas al sistema financiero, cuyo fin es proteger los intereses del público.

COMISION NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS (CNSF). Órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público encargado de realizar la inspección, vigilancia y supervisión de las instituciones, sociedades, personas y empresas reguladas por las leyes General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, y Federal de Instituciones de Fianzas, así como del desarrollo de los sectores y actividades asegurador y afianzador del país.

COMISION NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO (CONSAR). Órgano administrativo desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con autonomía técnica y facultades ejecutivas con competencia funcional propia en los términos de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. La Comisión tiene a su cargo la coordinación, regulación, supervisión y vigilancia de estos sistemas.

COMISIÓN NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS (CONDUSEF). La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) es un Organismo Público Descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las Instituciones Financieras que operen dentro del territorio nacional, así como también crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y servicios financieros.

D

DERIVADOS. Instrumentos financieros cuyo valor depende de otros títulos o valores subyacentes, y cuyo objetivo es el de transferir el riesgo de los últimos. Cuando se habla de derivados se hace referencia a las opciones y futuros.

E

EMISOR. Persona física o moral, pública o privada, que emite títulos valores o activos financieros como forma de captar recursos ajenos para financiar sus actividades.

EVENTOS RELEVANTES. Aquellos actos, hechos o acontecimientos capaces de influir en el precio de un valor.

I

INDICE. Medida estadística diseñada para mostrar los cambios de una o más variables relacionadas a través del tiempo.

L

LEY DEL MERCADO DE VALORES. Regula la oferta pública de valores y su intermediación en el mercado, la información bursátil, las actividades de los intermediarios en operaciones de valores, las bolsas de valores y las instituciones que participan en el mercado de valores.

LEY GENERAL DE SOCIEDADES MERCANTILES. Reglamenta las sociedades mercantiles; indica la forma de administrarlas, modificarlas y extinguirlas.

LEY GENERAL DE TÍTULOS Y OPERACIONES DE CRÉDITO. Rige los documentos necesarios para ejercitar el derecho literal que en ellos se consigna, tales como: letra de cambio, cheque, cheque cruzado, cheque para abono en cuenta, cheque certificado, cheque de caja, pagaré, así como las operaciones de reporto de depósitos, apertura de crédito, cartas de crédito y otras.

LEY DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN. Tiene por objeto regular la organización y funcionamiento de las sociedades de inversión, la intermediación de sus acciones en el mercado de valores, así como los servicios que deberán contratar para el correcto desempeño de sus actividades.

M

MERCADO BURSÁTIL. Aquél en que se llevan a cabo las transacciones de títulos realizados por los intermediarios bursátiles, quienes captan los recursos provenientes de ahorradores e inversionistas, nacionales y extranjeros; aplicándolos a una amplia gama de valores que responden a las necesidades de financiamiento de empresas emisoras, instituciones de crédito y organismos gubernamentales.

MERCADO DE VALORES. Mercado en el que se realizan operaciones con títulos de deuda y capital, es decir, aquel en el que interactúan oferentes y demandantes de valores. (acciones, obligaciones, papel comercial, etcétera). MERCADO DE VALORES

O

OBLIGACIONES. Títulos de crédito que puede ser emitido por una sociedad anónima. En el mercado de valores se refiere a un título en serie que documenta la participación en una deuda a largo plazo.

P

PAPEL COMERCIAL. Pagarés a corto plazo (menos de un año) para el financiamiento de empresas, pudiendo contar o no con garantía además de que su denominación podrá ser en pesos o en moneda extranjera. Puede emitirlo cualquier empresa que inscriba la emisión correspondiente en la Bolsa de Valores.

PROMOTORES. Funcionarios de las distribuidoras de acciones de sociedades de inversión autorizados por la CNBV para realizar operaciones con el público inversionista.

PROSPECTO DE INFORMACIÓN. Documento que contiene toda la información relativa a las características de una sociedad de inversión.

R

RÉGIMEN DE INVERSIÓN. Conjunto de lineamientos y restricciones que se establece en el Prospecto de Información para definir los instrumentos financieros y los límites máximos y mínimos en los que se pueden invertir los recursos de los inversionistas.

S

SECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO (SHCP). Es la máxima autoridad del Gobierno Federal en materia económica. Entre otras funciones, le corresponde otorgar o revocar las concesiones de los intermediarios bursátiles y bolsas de valores, definir sus áreas de actividad y sancionar administrativamente a quienes infrinjan leyes y reglamentos

SISTEMA INTERNACIONAL DE COTIZACIONES (SIC). Mecanismo diseñado para listar y operar, en el ámbito de la BMV, valores que no fueron objeto de oferta pública en México y que se encuentran listados en mercados de valores extranjeros que han sido reconocidos por la CNBV, o cuyos emisores hayan recibido un reconocimiento correspondiente por parte de la citada Comisión.

SECTOR FINANCIERO. Conjunto de entidades o instituciones públicas y/o privadas dedicadas a la actividad crediticia, bursátil y de seguros y fianzas, entre otras.

SEGURO. Contrato a través del cual una compañía aseguradora queda obligada a resarcir un daño o a pagar una suma de dinero, mediante el pago que se le hace de una determinada cantidad de dinero (prima), en caso de que se produzca un siniestro (robo, incendio, etc.) o una circunstancia previamente acordada (fallecimiento, jubilación, etcétera).

SOCIEDAD DE INVERSIÓN. Sociedad anónima autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para recibir recursos del público e invertirlos en una diversidad de valores con el objeto de ofrecer a los inversionistas, particularmente a los medianos y pequeños, la oportunidad de participar en el mercado de valores.

SOCIEDAD OPERADORA DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN. Persona moral que tiene por objeto la prestación de servicios de administración, así como los de distribución y recompra de acciones de sociedades de inversión.

T

TÍTULOS ACCIONARIOS. Acciones.

TÍTULOS DE DEUDA. Instrumento que representa un compromiso por parte del emisor, quien se obliga a restituir el capital en una cierta fecha de vencimiento. El título es emitido a valor nominal y, debe especificar los intereses y amortizaciones, si los hubiera.

TASA DE FONDEO. Tasa que se obtiene en el mercado interbancario de prestamos a un día.

TASA DE INFLACIÓN. Indicador del crecimiento de los precios de los bienes y servicios con relación a un periodo de tiempo.

TIIE. Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio. Tasa base de financiamiento que publica el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación.

TIPO DE CAMBIO. Equivalencia del peso mexicano con respecto a una moneda extranjera.

TIPO DE CAMBIO-DÓLAR VALOR 24 HORAS. Tipo de cambio interbancario al mayoreo cuya compra y venta del dólar estadounidense se liquida en 24 horas, brindando un margen de un día hábil para cubrir la operación.

TIPO DE CAMBIO-DÓLAR VALOR 48 HORAS. Tipo de cambio interbancario al mayoreo llamado también Spot. La mayoría de las operaciones interbancarias en dólares se llevan a cabo en esta modalidad, brindando un margen de dos días hábiles parar cubrir la operación. Este tipo de cambio, como paridad de referencia, refleja las expectativas de los intermediarios bancarios.

TIPO DE CAMBIO-DÓLAR VALOR MISMO DÍA. Tipo de cambio interbancario al mayoreo llamado también Cash. Tiene la característica de que se liquida el mismo día en que se realiza la operación. Generalmente se utiliza para cubrir las necesidades inmediatas de dólares de las instituciones bancarias o de sus clientes.

TIPO DE CAMBIO PESO/DÓLAR INTERBANCARIO. Precio del dólar estadounidense en término de pesos mexicanos que se utiliza para transacciones en dólares al mayoreo, entre las mesas de cambio de las instituciones bancarias. Existen tres modalidades; valor mismo día (cash), valor 24 horas y valor 48 horas (spot).

TIPO DE CAMBIO-PESO / DÓLAR VENTANILLA. Precio del dólar estadounidense en términos de pesos mexicanos que se aplica en las operaciones de compra y venta de dólares al menudeo al público en general, en sucursales de bancos comerciales, casas de cambio y centrales de cambios. Existen dos modalidades: efectivo y documento.

TÍTULO DE DEUDA. Instrumento que representa una obligación por el que una empresa emisora debe restituir un capital y sus respectivos intereses a un plazo de vencimiento determinado.

TÍTULOS DE RENTA FIJA. Son los documentos financieros con que se establece jurídicamente la existencia de una deuda monetaria y una obligación de devolución, con un tipo de interés fijo a un plazo predeterminado.

TÍTULOS DE RENTA VARIABLE. Acciones.

TÍTULOS OPCIONALES (WARRANTS). Documentos que se emiten en serie y se colocan entre el público inversionista, por medio de los cuales se otorga al adquiriente o tenedor el derecho de comprar al emisor un determinado número de acciones.

U

UNIDADES DE INVERSIÓN (UDI). Unidades de cuenta utilizadas para reflejar el impacto de la inflación en operaciones financieras y comerciales. Su precio se ajusta diariamente de conformidad al Indice Nacional de Precios al Consumidor.

UDIBONOS. Bonos del gobierno federal a largo plazo denominados en Unidades de Inversión.

V

VALORES GUBERNAMENTALES. Títulos de crédito emitidos por el Gobierno Federal.

W

WARRANTS. Títulos opcionales de compra o de venta emitidos por intermediarios bursátiles o empresas. A cambio del pago de una prima, el tenedor adquiere el derecho opcional de comprar o vender al emisor un determinado número de valores a los que se encuentran referidos, a un precio de ejercicio y dentro de un plazo estipulado en el documento.